БЛОГ

Защита на рейде

Защита на рейде

Защита на рейде

12.10.2016
Источник:  Юридическая практика
Автор: Назар Малиновский Категория: Защита активов

Использование иностранного юридического лица в структуре собственности бизнеса дает возможность защититься от рейдерских атак, при этом налоги платятся в бюджет Украины

«Собственность остается в чьем-либо распоряжении только из любезности тех, кто ее не захватывает». Эта фраза из романа «Атлант расправил плечи» очень четко отражает особенности бизнес-среды в странах постсоветского пространства, в том числе и на Украине. Реалии таковы, что любой успешный бизнес рано или поздно может стать мишенью. Останется ли он мишенью или превратится в жертву «отжима» или рейдерского захвата, зависит от грамотно выстроенной системы его правовой защиты. Существует множество способов защиты активов юридического лица. Предлагаю краткий анализ, на мой взгляд, наиболее эффективного из них — посредством владения через иностранную компанию.
Владение украинской компанией нерезидентной компанией является эффективным решением как с точки зрения защиты активов предприятия, так и оптимизации налогообложения бизнеса и минимизации валютных рисков.

Защита активов

Единый государственный реестр юридических лиц и физических лиц — предпринимателей (ЕГР) является открытым, соответственно, любой желающий может узнать информацию о юридическом лице, в том числе данные об учредителях, бенефициарных собственниках, директоре и исполнительных органах предприятия.
Такая информация может стать для рейдера крайне полезной для осуществления физического или морального давления на «значимых» лиц, а также подделки документов от имени уполномоченных лиц. Указанные методы, как правило, используются в «черных» и «серых» схемах рейдерства. Поэтому один из правовых способов защиты предприятия — сокрытие информации о владельцах (учредителях) компании.
В роли акционера резидентной компании в этом случае было бы логично использовать компанию, зарегистрированную в юрисдикции, которая имеет закрытый реестр юридических лиц и неохотно отвечает на запросы иностранных государственных правоохранительные органов. Такие юрисдикции, как правило, могут предоставлять инкорпорированным на своей территории компаниям офшорный статус.
Что касается возможности получения информации об акционерах, директорах и бенефициарных собственниках офшорных компаний, то получить вышеуказанную информацию достаточно нелегко. Один из способов — направление запроса в правоохранительные органы.
Важно отметить, что при получении официального запроса от правоохранительных органов государства, которое ведет уголовное производство, регистрационный агент сообщает обслуживающему провайдеру клиента о том, что такой запрос пришел, и в случае отсутствия информации о конечных выгодоприобретателях компании (бенефициарах) запрашивает ее у провайдера.
То, какую информацию предоставит провайдер, остается на его совести и в зоне его ответственности.
Следуя мировой тенденции к деофшоризации, правительство некоторых стран обязало предоставлять информацию о бенефициарных собственниках компании регистрационному агенту, чтобы в случае получения запроса от правоохранительных органов других государств регистрационный агент мог предоставить такую актуальную информацию. Примером офшорной юрисдикции, в которой регистрационный агент имеет в распоряжении информацию о выгодоприобретателях, являются Британские Виргинские острова (БВО).
Схожие особенности имеют также Сейшельские острова.

Налоговая оптимизация

В соответствии с налоговым законодательством Украины в случае репатриации дохода украинской компании в пользу офшорной юрисдикции Украина взимает у источника налог в размере 15 %.
Для оптимизации налоговой нагрузки можно руководствоваться соглашением об избежании двойного налогообложения (Соглашение) с рядом юрисдикций, которые позволяют применить пониженные ставки налога у источника на пассивные доходы (проценты, дивиденды, роялти). С этой целью необходимо получить от имени юридического лица налоговый сертификат юрисдикции, в которую перемещается пассивный доход.
Как правило, наиболее актуальными юрисдикциями, в которых регистрируются акционеры юридических лиц — резидентов Украины, являются Кипр, Нидерланды, Австрия, Швейцария.
При наличии акционера, зарегистрированного в удобной низконалоговой или престижной юрисдикции, не скрывается информация о должностных лицах, акционерах, бенефициарных собственниках компании и, с точки зрения налоговой оптимизации, не используется в полной мере инструментарий налогового планирования.
Для того чтобы добиться анонимности владельцев или контролеров компании и вместе с тем оптимизировать налоговую нагрузку, в основном применяются офшорные юрисдикции в роли акционера низконалоговой или престижной компании.
В вопросе выбора юрисдикции, которая выступит в роли собственника украинской компании, важно учитывать ставку налога у источника при репатриации дохода в офшорную юрисдикцию. Хочу обратить внимание, что не в каждой низконалоговой или европейской юрисдикции взимается низкий налог у источника при репатриации дохода в пользу офшора.
К тому же очень важно иметь профессиональную компанию провайдера, юристы которой смогут создать и структурировать бизнес, а также доказать так называемый substance (реальное присутствие) компании в странах регистрации компаний структуры для применения Соглашения.
Классическая холдинговая структура выглядит следующим образом: Offshore → Onshore UA.
Пример наиболее жизнеспособной и часто используемой украинским бизнесом структуры, выполняющей функцию защиты активов и налоговой оптимизации, — Belize (100 % ownership) Cyprus (100 % ownership) UA.
Почему именно такая схема? Потому что Соглашение об избежании двойного налогообложениямежду Кипром и Украиной позволяет применить пониженные ставки на репатриацию пассивного дохода с Украины на Кипр. К примеру, при соблюдении условий, предусмотренных статьями 9–11 указанного Соглашения, налог у источника на Украине может применяться в размере 5 %, при репатриации процентов — 2 % и при роялти — 10 %.
Законодательство Кипра не удерживает налог у источника при репатриации пассивного дохода в пользу офшорной юрисдикции, что делает Кипр одной из наиболее привлекательных юрисдикций в международном налоговом планировании.
Кроме того, очень важный момент связан с тем, что при распределении дивидендов прибыль хранится в зарубежных банках в иностранной валюте.
В последние два года украинская национальная валюта беспрецедентно девальвировала, а значительная часть украинских банков были признаны неплатежеспособными. Все это повышает риски хранения сбережений и операционных средств групп компаний на Украине. К тому же ограниченное предложение иностранной валюты на межбанке делает процесс ее закупки очень длительным, а в условиях всеобщего регулярно высокого спроса — иногда вообще невозможным.
Приведенную же выше структуру возьмут на обслуживание (в части иностранного элемента) более чем 90 % всех зарубежных банков, предоставляющих услуги в сфере international business, что позволит вывести компанию на международный уровень бизнеса, повысить репутационный уровень компании в глазах зарубежных партнеров, сохранить активы компании в более устойчивых валютах.
Подытоживая все вышесказанное, можно с уверенность утверждать, что владение украинской компанией иностранным юридическим лицом с мажоритарным акционером — офшорной компанией является удобным и эффективным способом защиты активов и оптимизации налогообложения.
Среди недостатков этого способа я бы назвал достаточно немалую стоимость реализации вышеуказанных решений и существенные затраты на их поддержание.
Использование иностранного юридического лица в структуре собственности бизнеса не делает ваш бизнес незаконным или «серым» (как сложились стереотипы), а дает ему возможность в случае, если он стал мишенью, защититься от атаки недоброжелательных лиц и платить при этом налоги в бюджет Украины. Современные украинские реалии таковы, что наличие иностранного элемента стало необходимостью для комфортного ведения бизнеса и его защиты.

заказать бесплатную консультацию

Заказать консультацию